4月21日凌晨，張坤在管的4只基金悉數(shù)發(fā)布2023年一季報(bào)，從管理規(guī)模來(lái)看，一季度張坤在管規(guī)模并未有太大的變化，截至3月31日，張坤現(xiàn)任基金資產(chǎn)總規(guī)模為889.42億元，環(huán)比去年四季度微微下降。從業(yè)績(jī)來(lái)看，四只基金當(dāng)季均取得了正回報(bào)。其中易方達(dá)亞洲精選的回報(bào)率達(dá)到了7.37％。

具體持倉(cāng)方向上，張坤的每一只基金在一季度都降低了金融行業(yè)的配置，但增加配置的方向不同。易方達(dá)藍(lán)籌精選、易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年增加了消費(fèi)等行業(yè)的配置，易方達(dá)亞洲精選增加了科技等行業(yè)的配置，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置。

張坤在季報(bào)中表示，基本面價(jià)值投資很吸引人的一點(diǎn)是，投資者可以用很長(zhǎng)一段時(shí)間來(lái)充分觀察公司的發(fā)展，等到它們用事實(shí)證明自己的成功和巨大的成長(zhǎng)潛力之后，再買入也不遲。

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張坤認(rèn)為，識(shí)別出好公司是如此重要，因?yàn)楹霉静皇呛霉善钡奈ㄒ磺樾尉褪枪乐颠^(guò)高，在其他情形下，好公司都會(huì)給投資者帶來(lái)長(zhǎng)期可觀的回報(bào)。幾乎任何成功的公司都經(jīng)歷過(guò)短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股價(jià)的震蕩，經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)先生態(tài)度的冷暖，但它們成功的模式往往沒(méi)有變化，通過(guò)深入的研究并抓住這些關(guān)鍵的因素，是能夠一路堅(jiān)持下來(lái)的重要因素，也通常意味著長(zhǎng)期可觀的收益。

易方達(dá)藍(lán)籌精選增配消費(fèi)

具體來(lái)看，截至3月31日，易方達(dá)藍(lán)籌精選份額凈值為2.1910元，報(bào)告期內(nèi)份額凈值增長(zhǎng)率為1.03％，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為 2.08％。值得注意的是，張坤略下調(diào)該基金的股票倉(cāng)位，由去年四季度的94.37％降至93.92％，下降了0.45個(gè)百分點(diǎn)。

該基金在一季度股票倉(cāng)位基本穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，增加了消費(fèi)等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。個(gè)股方面，張坤表示，仍然持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司。

重倉(cāng)股方面，該基金前十大重倉(cāng)股分別為貴州茅臺(tái)（600519.SH）、瀘州老窖（000568.SZ）、騰訊控股（00700）、五糧液（000858.SZ）、洋河股份（002304.SZ）、招商銀行（600036.SH）、香港交易所（00388）、伊利股份（600887.SH）、美團(tuán)-W（03690）、中國(guó)海洋石油（00883）。

與上一季度相比，該基金前十大重倉(cāng)股新增中國(guó)海洋石油，合計(jì)增持4500萬(wàn)股，增持幅度達(dá)17.31％；并對(duì)貴州茅臺(tái)增倉(cāng)4.8萬(wàn)股；藥明生物等退出前十大重倉(cāng)股。

易方達(dá)亞洲精選股票（QDII）大幅增持臺(tái)積電

截至3月31日，易方達(dá)亞洲精選股票（QDII）份額凈值為1.063元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為7.37％，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為 3.71％。

張坤表示，該基金在一季度股票倉(cāng)位基本穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，增加了科技等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置，另外，在區(qū)域分布上配置的更加均衡。

具體來(lái)看，該基金前十大重倉(cāng)股分別為騰訊控股（00700）、阿里巴巴-SW（09988）、Sea Ltd ADR（SE.US）、臺(tái)積電（TSM.US）、京東集團(tuán)-SW（09618）、STAAR Surgical Co（STAA.US）、中國(guó)海洋石油（00883）、華住集團(tuán)-S（01179）、美團(tuán)-W（03690）、Grab Holdings Ltd-A（GRAB.US）。

該基金四季度隱形重倉(cāng)股首次出現(xiàn)美股半導(dǎo)體股——臺(tái)積電后，張坤在一季度繼續(xù)增加了該股的持有籌碼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，一季度該基金增持了臺(tái)積電25.87％的股份，是該基金前十大重倉(cāng)股中增持比例最大的個(gè)股，臺(tái)積電也從2022年末的排名第12位躥升至一季報(bào)的第4大重倉(cāng)股。

此外，易方達(dá)亞洲精選在一季度還加倉(cāng)了阿里巴巴-SW、京東集團(tuán)-SW和美團(tuán)-W；騰訊控股和華住集團(tuán)-S則在一季度遭到減持。

易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合（QDII）增配醫(yī)藥

截至3月31日，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)精選混合（QDII）份額凈值為6.1737元，報(bào)告期內(nèi)份額凈值增長(zhǎng)率為0.76％，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為 2.91％。

張坤指出，該基金在一季度股票倉(cāng)位基本穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，增加了醫(yī)藥等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。

重倉(cāng)股方面，該基金前十大重倉(cāng)股分別為騰訊控股（00700）、瀘州老窖（000568.SZ）、貴州茅臺(tái)（600519.SH）、洋河股份（002304.SZ）、五糧液（000858.SZ）、京東集團(tuán)-SW（09618）、招商銀行（600036.SH）、阿里巴巴-SW（09988）、伊利股份（600887.SH）、美團(tuán)-W（03690）。

與上一季度相比，該基金前十大重倉(cāng)股新增美團(tuán)-W；其中騰訊控股持倉(cāng)占比9.88％；香港交易所等退出前十大重倉(cāng)股。

易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有期混合增配中國(guó)海洋石油

截至3月31日，易方達(dá)優(yōu)質(zhì)企業(yè)三年持有期混合份額凈值為1.0667元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為1.13％，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為2.08％。

張坤指出，該基金在一季度股票倉(cāng)位基本穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，增加了消費(fèi)等行業(yè)的配置，降低了金融等行業(yè)的配置。

重倉(cāng)股方面，該基金前十大重倉(cāng)股分別為貴州茅臺(tái)（600519.SH）、騰訊控股（00700）、瀘州老窖（000568.SZ）、五糧液（000858.SZ）、洋河股份（002304.SZ）、招商銀行（600036.SH）、伊利股份（600887.SH）、美團(tuán)-W（03690）、中國(guó)海洋石油（00883）、香港交易所（00388）。

與上一季度相比，該基金前十大重倉(cāng)股新增中國(guó)海洋石油；其中騰訊控股持倉(cāng)占比9.93％；藥明生物等退出前十大重倉(cāng)股。

本文源自：智通財(cái)經(jīng)APP

作者： 汪婕

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